Trading & Investment
Manche Branchen verzeihen einen BugDiese eine nicht
Trading & Investment setzt die Regeln, bevor du eine Zeile schreibst.Wenn sich das Orderbuch in Mikrosekunden bewegt, ist die Order, die einen Tick zu spät ankommt, längst gegen dich gefüllt
Mikrosekunden-Märkte
Zu spät ist dasselbe wie falsch
Matching-Engines, Marktdaten-Feeds und Execution-Pfade laufen im Mikrosekundenbereich, wo die Order-Sequenz die Wahrheit ist und Latenz einen handelbaren Vorteil bedeutet
Was niemals ausfallen darf
- 01Deterministisches MatchingPrice–Time-Priority hält unter jeder Last; derselbe Order-Flow erzeugt immer dieselben Fills
- 02Pre-Trade-Risk im PfadFat-Finger-, Positions- und Kreditlimits greifen, bevor eine Order das Gateway erreicht, nicht danach
- 03Nachvollziehbare MarktdatenJeder Level-2/3-Buchzustand ist bis zur erzeugenden Sequenznummer rekonstruierbar
- 04Synchronisierte ZeitPTP-disziplinierte Uhren und MiFID-II-Timestamps, damit sich Events über Hosts und Venues korrekt ordnen
- 05Live Position & PnLPositionen und PnL stimmen laufend gegen Fills ab, nicht erst zum Tagesende